Duurzaamheidsclassificatie SFDR

In de zogenaamde Principal Adverse Indicator Statement (de verklaring ongunstige effecten op duurzaamheid) geeft het fonds aan of en hoe de door de regelgever 18 voorgeschreven ongunstige indicatoren (Principal Adverse Indicators of PAI’s) en de 2 vrijwillige indicatoren worden meegenomen in het beleggingsbeleid. Deze verklaring van het fonds is hier terug te vinden: verklaring ongunstige effecten.

In de Principal Adverse Impact (PAI)-rapportage wordt op jaarbasis verslag gedaan van de kwantitatieve realisatie van deze ongunstige effecten. Deze is opgenomen in het jaarverslag van het fonds.

Een heel zichtbaar en invloedrijk element in de regelgeving is de indeling in drie categorieën:

• Artikel 6-producten hebben geen expliciete duurzaamheidsdoelen en kunnen beleggen in aandelen die ESG-producten uitsluiten, bijvoorbeeld van tabaksbedrijven of steenkoolproducenten.
• Artikel 8 (of ‘stimuleren van E&S’) is van toepassing wanneer een financieel product, naast andere kenmerken, milieu- en maatschappelijke kenmerken stimuleert, of een combinatie van deze kenmerken, mits de bedrijven waarin wordt belegd er goede bestuurspraktijken op na houden.
• Artikel 9 (of ‘producten gericht op duurzame beleggingen’) geldt voor producten die zich specifiek richten op duurzame beleggingen en is van toepassing wanneer een financieel product duurzaam beleggen als doel heeft en er een index is aangeduid als referentiebenchmark.

Sinds begin 2023 classificeert het pensioenfonds zich als artikel 8. De hierbij behorende rapportages zijn in 2025 verzorgd door AF Advisors. Het fonds legt achteraf in het jaarverslag verantwoording af over realisatie van de doelstellingen. (klik hier voor een uitgebreidere beschrijving van SFDR).

Momenteel is ruim 93% van de beleggingen van het fonds als artikel 8 geclassificeerd door de managers. Dit is identiek aan vorig jaar. Voor de strategie Emerging Markets Local Bonds, waarvoor het fonds momenteel belegd is in een artikel 6 beleggingsfonds van PIMCO, is in 2023 en in 2025 naar alternatieven gekeken. Hoewel er artikel 8 fondsen beschikbaar zijn, zou een overstap op andere gebieden (performance en fees) een verslechtering met zich meebrengen. Zodoende is besloten geen wijzigingen door te voeren.

Het fonds volgt de aangekondigde herziening van het SFDRkader nauwlettend, aangezien deze in de komende jaren gevolgen kan hebben voor classificaties en rapportageverplichtingen.